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Le triple A ( Ah - Ah - Ah ) ! ! !
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Comme annoncé dans de précédents GEAB, notre équipe présente dans ce GEAB N°60 ses anticipations sur l’évolution des Etats-Unis pour la période 2012-2016. Ce pays, épicentre de la crise systémique globale et pilier du système international depuis 1945, va traverser une période particulièrement tragique de son histoire au cours de ces cinq années. Déjà insolvable il va devenir ingouvernable, entraînant pour les Américains et ceux qui dépendent des Etats-Unis des chocs économiques, financiers, monétaires, géopolitiques et sociaux violents et destructeurs. Si les Etats-Unis d’aujourd’hui sont déjà bien différents de l’ « hyper-puissance » de 2006, année de publication des premiers GEAB annonçant la crise systémique globale et la fin de la toute-puissance US, les changements que nous anticipons pour la période 2012-2016 sont encore plus importants, et vont transformer radicalement le pays, son système institutionnel, son tissu social et son poids économique et financier.
Parallèlement, comme à chaque mois de Décembre, nous évaluons nos anticipations pour l’année écoulée. Cet exercice trop rarement pratiqué par les think-tanks, experts et médias (1) est un instrument permettant à nos abonnés (2) comme à nos chercheurs de vérifier que notre travail garde bien une forte valeur-ajoutée et qu’il est en prise directe avec la réalité. Cette année notre score s’est légèrement amélioré et LEAP/E2020 atteint ainsi un résultat de 82% de succès dans ses anticipations pour 2011.
Nous détaillons par ailleurs nos recommandations concernant les devises, l’or, les bourses et les conséquences de la marginalisation du Royaume-Uni au sein de l’UE (3) sur la Livre, les Gilts et la dette britannique et nous formulons quelques conseils concernant les évolutions du système institutionnel américain (4).
Dans ce communiqué public nous avons choisi de présenter un extrait de notre anticipation sur l’évolution des Etats-Unis pour la période 2012-2016.
Mais avant d’aborder le cas américain, nous souhaitons faire le point sur la situation européenne (5).
L’agence de notation financière Fitch a annoncé jeudi qu’elle abaissait la note de six grandes banques mondiales: Credit Suisse, Barclays et Deutsche Bank reculant de deux crans tandis que Bank of America, BNP Paribas et Goldman Sachs descendent d’un cran.
En revanche l’UBS, Morgan Stanley et la Société Générale voient leur note confirmée.
“Les actions prises sont motivées par l’opinion de Fitch selon laquelle les modèles d’affaires des banques de courtage et universelles sont particulièrement sensibles aux difficultés accrues des marchés financiers”, a expliqué l’agence, pour laquelle “ces difficultés résultent à la fois des développements économiques et d’une myriade de changements réglementaires”.
“Aussi bien gérées soient-elles, les aspects structurels de leur financement, de leurs bénéfices et de leur endettement prédisposent (ces établissements) à être vulnérables aux sentiments et à la confiance du marché, surtout durant les périodes de tension financière exogène”, note encore Fitch. L’agence assure avoir tenu compte des mesures prises pour renforcer les capitaux et liquidités des établissements.
Credit Suisse, l’UBS, Bank of America, Barclays, la Deutsche Bank, Goldman Sachs et Morgan Stanley se voient toutes désormais notées “A”. BNP Paribas et la Société Générale sont notées un cran au-dessus, à “A+”.
Ats
MADRID – L’agence de notation Standard and Poor’s a annoncé jeudi avoir abaissé les notes de 10 établissements bancaires espagnols en raison d’un changement de critères, ajoutant qu’elle continuait d’envisager de les dégrader à nouveau à court terme.
Cette annonce intervient alors que 15 pays de la zone euro, dont l’Espagne, sont sous la menace d’une dégradation de leur note souveraine par cette agence. Plus la note est mauvaise et plus l’entité visée a du mal à se financer sur le marché.
Les banques concernées sont CaixaBank, Bankia, Banco Popular, Bankinter, Banco de Sabadell, Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, Ibercaja Banco, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa y San Sebastian (Kutxa), Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), et Banco Financiero y de Ahorros.
Parmi les principales banques espagnoles, Bankia, Bankinter et Banco Popular voient leurs notes à long terme abaissées d’un cran de A- à BBB+, une note réservée aux émetteurs de qualité moyenne et qui se situe huit crans en-dessous de la meilleure note (AAA). CaixaBank perd un cran et passe de A+ à A mais reste parmi les émetteurs solides.
Banco Sabadell perd elle deux crans, de A- à BBB, étant reléguée au rang des émetteurs de qualité moyenne.
Toutes ces entités restent placées sous surveillance négative, ce qui signifie que leur note pourrait être de nouveau abaissée à court terme.
Standard & Poor’s avait menacé de dégradation la note à long terme de 15 pays de la zone euro le 6 décembre, dont l’Allemagne, l’Autriche, la Finlande, la France, le Luxembourg et les Pays-Bas, qui bénéficient de la meilleure possible (AAA).
Elle avait indiqué envisager la même chose pour le secteur bancaire de la zone euro, visant de nombreuses banques françaises et espagnoles.
Selon l’Autorité bancaire européenne (EBA), les cinq premières banques espagnoles, dont Banco Popular, Bankia et la Caixa, auront besoin de 26,17 milliards d’euros pour faire face à la crise, le montant le plus important en Europe juste derrière la Grèce.
Banco Popular a besoin de 2,581 milliards, Banco Financiero y de Ahorros (maison mère de Bankia) de 1,329 milliard et La Caixa de 630 millions. Les principales visées sont toutefois les deux plus importantes: Santander, première banque de la zone euro par capitalisation aura besoin de 15,302 milliards et BBVA de 6,329 milliards.
Afp
Tout va bien…
Fitch abaisse la note de six grandes banques mondiales et l’agence Standard and Poor’s dégrade la note de 10 banques espagnoles
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